---

مدير صرف العملات الأجنبية متعدد الحسابات Z-X-N
يقبل عمليات وكالة حسابات الصرف الأجنبي العالمية والاستثمارات والمعاملات
مساعدة المكاتب العائلية في إدارة الاستثمار المستقل

---



---

في سوق الصرف الأجنبي، يمكن تلخيص تحديد وقت دخول السوق في منهجين فنيين متميزين: التداول على الجانب الأيسر (يسار السوق) والتداول على الجانب الأيمن (يمين السوق). الأول يتجه عكس الاتجاه، بينما الثاني يتبعه؛ الأول يراهن على نقاط التحول، بينما يعتمد الثاني على التأكيد.

---

التداول على الجانب الأيسر (يسار السوق) هو استراتيجية وطريقة لوضع الأوامر قبل حدوث نقاط التحول. يكمن جوهر التداول على الجانب الأيسر في "الصيد من القاع" و"الصيد من القمة". ويتطلب من المتداولين فهمًا شاملًا للدورات الاقتصادية الكلية. عندما يصل اتجاه صاعد أو هابط رئيسي إلى نهايته وتدخل الأسعار فترة طويلة من التماسك الجانبي، يبدأ متداولو الجانب الأيسر بتقليص مراكزهم، متبنين استراتيجيات تدريجية طويلة الأجل، ومحولين فترة التماسك المطولة إلى فترة "وقت تداول من أجل مساحة" لبناء المراكز. المنطق وراء هذا هو أن القيعان أو القمم الحقيقية غالبًا ما تكون مصحوبة بتقلبات وسيولة منخفضة، ولا يمكن العثور على صفقات جيدة إلا خلال فترات عدم اليقين في السوق. يكمن الخطر في احتمال تأخر نقطة التحول، مما يُطيل فترة الخسائر غير المحققة. أما الميزة فهي أنه بمجرد تأكيد نقطة التحول، يكون متوسط ​​تكلفة الاحتفاظ أقل بكثير من تكلفة ملاحقي السوق من اليمين.
التداول من اليمين: استراتيجيات وأساليب لمتابعة نقطة التحول. جوهر التداول من اليمين هو "ملاحقة الصعود" و"ملاحقة الهبوط". لا يتسرع المتداولون في توقع نقاط التحول، بل ينتظرون بصبر حتى يخترق السوق بفعالية مستويات الدعم/المقاومة الرئيسية. فقط عندما يخترق السعر بوضوح مستوى رئيسي سابق أو ينزل عنه ويتلاشى الزخم الصعودي، يبدأ متداولو اليمين في فتح مراكز: إنشاء مركز عند الاختراق وزيادة المراكز عند التراجع، مما يؤدي إلى تراكم مركز خفيف وطويل الأجل. منطقهم هو أن السوق دائمًا أذكى من الأفراد؛ فسماح الأسعار بإثبات اتجاهها الخاص يمكن أن يقلل من الإشارات الخاطئة من "الوصول إلى القاع ثم إلى القمة". يكمن الخطر في أنه بعد الاختراق، غالبًا ما يحدث تراجع، مما يزيد من تكلفة ملاحقة السوق من الاتجاه الصعودي. أما الميزة فهي أنه بمجرد ترسيخ الاتجاه، ينخفض ​​الضغط النفسي الناتج عن الاحتفاظ بالمركز، ويصبح انخفاض منحنى رأس المال قابلًا للتحكم نسبيًا.
باختصار، التداول من الجانب الأيسر يعني "التقدم خطوة بخطوة على السوق"، أي تداول الوقت مقابل التكلفة؛ بينما التداول من الجانب الأيمن يعني "التأخر خطوة بخطوة عن السوق"، أي تداول التأكيد مقابل معدل الربح. على الرغم من اختلاف هذين النهجين اختلافًا كبيرًا، إلا أنهما يشتركان في نفس الفرضية: مركز صغير، واستراتيجية طويلة الأجل، وتداول تدريجي هي الطريقة الوحيدة للتغلب على صخب سوق الفوركس.

في تداول الفوركس، غالبًا ما يُنظر إلى "الاختراق" على أنه إشارة لاستمرار الاتجاه أو انعكاسه. عندما تخترق الأسعار مستويات المقاومة أو الدعم الرئيسية، يختار العديد من المتداولين غريزيًا "متابعة الاتجاه" ومحاولة ركوب موجة الاتجاه.

---

يبدو أن أسلوب التداول هذا، المعروف باسم "تداول اختراق الاتجاه"، مدفوع بزخم السوق، ولكنه في الواقع ينطوي على العديد من المخاطر وكان مصدر خسائر للعديد من المتداولين. ظاهريًا، يبدو المنطق وراء استراتيجيات الاختراق مثاليًا: عندما تخترق الأسعار أعلى مستوياتها السابقة، يكون ضغط الشراء هو السائد، مما قد يُسرّع الاتجاه الصعودي؛ وعندما تخترق الأسعار أدنى مستوياتها السابقة، يتحرر ضغط البيع، مما قد يُواصل الاتجاه الهبوطي. ومع ذلك، فإن "الاختراقات الكاذبة" أكثر شيوعًا في سوق الصرف الأجنبي من الاختراقات الحقيقية. غالبًا ما يستغل كبار المستثمرين اعتقاد المتداولين الخاطئ حول إشارات الاختراق، وذلك بدفع الأسعار عمدًا عبر مستويات رئيسية، وجذب المتابعين إلى السوق، ثم عكس مراكزهم بسرعة. يمكن أن يتحول اختراق صعودي قوي ظاهريًا إلى تصحيح حاد؛ بينما يمكن أن يؤدي اختراق هبوطي حاسم ظاهريًا إلى ارتداد حاد. يمكن أن تؤدي استراتيجية "الشراء أو البيع" هذه إلى خسائر فورية للمتابعين، وإذا فشلوا في إيقاف الخسائر في الوقت المناسب، فقد تستمر خسائرهم في التصاعد.
تكمن المشكلة الأعمق في أن استراتيجيات الاختراق يمكن أن تُضخّم بسهولة مشاعر المتداولين. فعندما تخترق الأسعار، غالبًا ما يُغمر السوق بأوامر الشراء أو البيع، مما يُسبب حالة من الهياج قصير المدى. مدفوعةً بهذه المشاعر، يمكن للمتداولين بسهولة تجاهل الاتجاه الأساسي والاندفاع إلى السوق بناءً على إشارة "الاختراق" فقط. بمجرد فشل الاختراق وانعكاس مسار الأسعار، يتحول الحماس الأولي بسرعة إلى ذعر، مما يؤدي إما إلى أوامر إيقاف خسارة سابقة لأوانها وتفويت فرصة التراجع، أو إلى التمسك الأعمى بالمراكز وتفاقم الخسائر. على سبيل المثال، في سوق متقلب، ومع اختبار الأسعار لمستويات الدعم والمقاومة بشكل متكرر، غالبًا ما يتنقل المتداولون الذين يتابعون اتجاهات الاختراق بين أوامر وقف الخسارة خلال هذه "الاختراقات الكاذبة"، مما يؤدي في النهاية إلى خسارتهم بسبب تقلبات السوق الفوضوية.
علاوة على ذلك، يتطلب التداول بعد الاختراق دقة عالية في توقيت الدخول، مما يصعب على المتداولين العاديين فهمه بدقة. غالبًا ما يصاحب الاختراق الحقيقي ارتفاع في حجم التداول واستمرار واضح للاتجاه. ومع ذلك، بحلول الوقت الذي يدخل فيه معظم المتداولين المتابعين السوق، تكون الأسعار قد ابتعدت بالفعل عن نقطة الاختراق. الدخول عند هذه النقطة لا يقلل فقط من هوامش الربح، بل يخلق أيضًا خطرًا كبيرًا للتراجع. على سبيل المثال، في اتجاه صاعد، إذا اخترقت الأسعار قمة سابقة، فمن المرجح أن يواجه المتداولون الذين يفشلون في متابعة الاتجاه ويشترون بدلاً من ذلك بعد ارتفاع الأسعار لفترة من الوقت قمة قصيرة الأجل وينتهي بهم الأمر "مشترين".
في المقابل، يميل المتداولون الذين يحققون أرباحًا باستمرار إلى الحذر بشأن إشارات الاختراق. يُصدرون أحكامًا شاملة بناءً على عوامل متعددة، مثل هيكل الاتجاه، وحجم التداول، ومستويات الدعم والمقاومة، بدلًا من مجرد اتباع الاتجاه. على سبيل المثال، عند التأكد من صحة اختراق، ينتظرون أن يُشكل السعر دعمًا قويًا للتراجع (في الاتجاه الصاعد) أو مقاومة ارتدادية (في الاتجاه الهبوطي) بعد الاختراق، مما يُستبعد معه معظم الاختراقات الكاذبة. في الوقت نفسه، يُراقبون مراكزهم بدقة، مستخدمين نهج التجربة والخطأ مع مركز صغير لتقليل المخاطر وتجنب الخسائر الكبيرة الناتجة عن سوء تقدير واحد.
باختصار، بينما قد يبدو اتباع الاتجاه بمثابة اختصار لاستخلاص الاتجاهات، إلا أنه في الواقع "فخ ناعم" نصبه السوق. فهو يستغل شغف المتداولين بالربح واعتمادهم على إشارات بسيطة، متجاهلين تعقيد سوق الفوركس والطبيعة التلاعبية لرأس المال الكبير. يُنصح مستثمرو الفوركس، بدلاً من اتباع الاتجاه بشكلٍ أعمى، بالتعمق في جوهره وإنشاء نظام تداول شامل يتضمن تصفية الإشارات، وإدارة المراكز، واستراتيجيات وقف الخسارة وجني الأرباح. بهذه الطريقة فقط يمكنهم الحفاظ على استقرارهم في السوق المتقلبة.

في تداول الفوركس، لا تُعدّ استراتيجيات "الشراء بسعر منخفض، والبيع بسعر مرتفع" و"البيع بسعر مرتفع، والشراء بسعر منخفض" مجرد تلاعب بالأسعار؛ بل هي استراتيجيات أساسية مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بالاتجاهات.

---

يدرك المتداولون الأذكياء هذا المبدأ: في الاتجاه الصاعد، اشترِ عند نقطة منخفضة نسبيًا خلال فترة التراجع، وبِع عند وصول السعر إلى أعلى سعر مُستهدف ("اشترِ بسعر منخفض، وبِع بسعر مرتفع")؛ وفي الاتجاه الهابط، بِع عند نقطة مرتفعة نسبيًا خلال فترة الارتداد، وأعِد الشراء عند انخفاض السعر إلى أدنى سعر مُتوقع ("بِع بسعر مرتفع، وبِع بسعر منخفض"). جوهر هاتين الاستراتيجيتين هو جني أرباح تقلبات الأسعار في اتجاه الاتجاه، مما يُحوّل يقين الاتجاه إلى إمكانية تحقيق ربح. مع ذلك، في الواقع، يقع العديد من المتداولين في فخّ اللعب بعكس الاتجاه: ففي الاتجاه الصاعد، إما أن يبيعوا بسعر منخفض خوفًا من التراجع، ليُجبروا على إعادة الشراء بسعر أعلى لمواكبة الاتجاه، مما يُؤدي إلى "الشراء بسعر مرتفع، والبيع بسعر منخفض"؛ أو في الاتجاه الهابط، يشترون بسعر مرتفع طمعًا في الارتداد، ليُجبروا في النهاية على الخروج بسعر منخفض، مما يُؤدي إلى "البيع بسعر منخفض، والشراء بسعر مرتفع". غالبًا ما ينتهي كلا الاتجاهين المعاكسين بأوامر وقف الخسارة، متجذّرة في فهم متحيز للاتجاهات وتداخل التفكير قصير الأجل. من منظور دورة التداول، فإن "الشراء بسعر منخفض، والبيع بسعر مرتفع" و"البيع بسعر مرتفع، والشراء بسعر منخفض" أكثر توافقًا مع منطق عمل المستثمرين على المدى الطويل. يستخدم المتداولون على المدى الطويل الاتجاه كمرساة لهم ويتجاهلون التقلبات الطفيفة في الأسعار على المدى القصير. بدلاً من ذلك، يُحافظون على مراكزهم بصبر، منتظرين امتداد الاتجاه بالكامل وتحقيق الأرباح. على سبيل المثال، في الاتجاه الصاعد، يتجاهلون التراجعات الطفيفة على طول المسار، محافظين على مراكزهم عند أدنى مستوياتها، ومزيدين من مراكزهم عند مستويات الدعم الرئيسية، ليغلقوا مراكزهم في نهاية الاتجاه. أما في الاتجاه الهابط، فيقاومون إغراءات الارتدادات قصيرة الأجل، ويقيمون مراكز بيع عند مستويات المقاومة، ويزيدون مراكزهم تدريجيًا حتى تظهر إشارة انعكاس الاتجاه. يعتمد نموذج التداول هذا على زخم الاتجاه، مما يؤدي إلى انخفاض احتمال الخسارة نسبيًا. على النقيض من ذلك، غالبًا ما يعمل متداولو المدى القصير على خلاف مع الاتجاه. فهم يسعون وراء فروق الأسعار قصيرة الأجل، ويتأثرون بسهولة بتقلبات الأسعار اللحظية. يمكن الخلط بين التراجع الطفيف في الاتجاه الصاعد وانعكاس الاتجاه، مما يؤدي إلى جني أرباح مبكر أو أوامر إيقاف خسارة. كما يمكن الخلط بين الارتداد الوجيز في الاتجاه الهابط وقاع، مما يؤدي إلى الشراء الاندفاعي. لا يؤدي هذا الدخول والخروج المتكرر إلى زيادة رسوم المعاملات فحسب، بل يؤدي أيضًا إلى استنزاف رأس المال والثقة من خلال أوامر إيقاف الخسارة المتكررة. كما حذّر عدد لا يُحصى من المتداولين الناجحين، قد يبدو التداول قصير الأجل وكأنه يوفر فرصًا عديدة، ولكنه في الواقع مليء بالمخاطر. فالأرباح تأتي عرضية أكثر منها حتمية، وعلى المدى الطويل، تكاد أوامر وقف الخسارة أن تكون هي القاعدة. في النهاية، يكمن سرّ "الشراء بسعر منخفض، والبيع بسعر مرتفع" و"البيع بسعر مرتفع، والشراء بسعر منخفض" في احترام الاتجاه والالتزام به. يُحوّل المتداولون على المدى الطويل استراتيجياتهم إلى أرباح مركبة مستقرة من خلال اتباع الاتجاهات، والتحكم في مراكزهم، والتمسك بها بصبر. ومع ذلك، فإنّ منظورهم قصير الأجل ونفاد صبرهم قد يقودهم بسهولة إلى الضياع في خضمّ تيار الاتجاهات، وفي النهاية إلى الاستبعاد من السوق. فقط من خلال فهم العلاقة بين الاتجاهات والدورات، يُمكن إجراء كل صفقة على أساس الاحتمالات.

في تداول الفوركس، تُعد الأوامر الأساسية والإضافية أدوات أساسية لالتقاط اتجاهات السوق. مع ذلك، حتى مع تقدير الاتجاه بدقة، قد يواجه المتداولون صعوبة في فهم ديناميكيات السوق الأساسية. تكشف هذه الظاهرة عن تفاعل عميق بين منطق التداول وتقلبات السوق.

---

يمكن تلخيص الاستراتيجية الأساسية لتداول الفوركس في أربع كلمات: "اتبع الاتجاه". مع ذلك، غالبًا ما يُرفض هذا المبدأ من قِبل المتداولين باعتباره "هراءً شهيرًا". لو كانت الاتجاهات واضحة قبل بدايتها، لكان التداول بسيطًا، ولسارع جميع المشاركين إلى الانضمام إلى الموجة. لكن المشكلة الرئيسية تكمن في أن الإشارات التي تسبق بداية الاتجاه غالبًا ما تكون غامضة، مما يُصعّب على المتداولين تحديد التقلبات غير الصحيحة وتصفيتها بفعالية. حتى في القمم أو القيعان التاريخية، عندما تكون الإشارات واضحة نسبيًا، لا يزال بإمكان الأسعار "التمدد بشكل مفرط" - ما يبدو أنه قاع قد يستمر في الانخفاض، وما يبدو أنه ذروة قد يصل إلى قمم جديدة. هذا يضع المتداولين الذين يدخلون السوق مبكرًا جدًا في موقف ضعيف.
الحل الأمثل لهذه المعضلة هو اعتماد استراتيجية سهلة وطويلة الأجل. هذا يُقلل بشكل كبير من مخاطر الدخول مرة واحدة. حتى في حال بدء الاتجاه متأخرًا أو انعكس، فإنه يتجنب الاضطرار للخروج من السوق بسبب كثرة المراكز. كما أن صبر الاستراتيجية طويلة الأجل يُتيح وقتًا كافيًا لتطور الاتجاه. فمن خلال زيادة المراكز تدريجيًا في اتجاه الاتجاه الرئيسي، يُمكن للمتداولين تجميع الأرباح بثبات مع استمرار الاتجاه والتحكم بفعالية في المخاطر خلال فترات التراجع. تكمن براعة هذه الاستراتيجية في قدرتها على مقاومة تداخل عاطفتين متطرفتين في آنٍ واحد: فهي تمنع الجشع وجني الأرباح المبكر بسبب الأرباح قصيرة الأجل أثناء استمرار الاتجاه، كما أنها لا تُثير الخوف والخروج المتسرع بسبب الخسائر المؤقتة أثناء تراجع الاتجاه، مما يُجنبك تفويت فرص رئيسية لبناء مراكز طويلة الأجل والاحتفاظ بها.
باختصار، تُحل الاستراتيجية طويلة الأجل خفيفة الوزن، مع وجود "مساحة للخطأ"، التعارض بين تحليل الاتجاه والتوقيت، مُحوّلةً "متابعة الاتجاه" من مبدأ مُجرد إلى إجراء تداول عملي، مما يُحقق في النهاية سيطرة فعّالة على الأسواق الرائجة.

في تداول الفوركس، يكمن سر تحقيق أرباح طويلة الأجل ومستقرة في القدرة على تحديد الاتجاهات بدقة وتنفيذها بفعالية. هاتان المقدرتان تتكاملان وتشكلان معًا الركائز الأساسية لنظام تداول الاتجاهات.

---

عندما يحدد المتداولون، من خلال التحليل الفني وتحليل السوق، أن الاتجاه صاعد أو في طور التماسك، ينبغي عليهم اتباع استراتيجية "الشراء عند الانخفاضات"، مع تجميع المراكز تدريجيًا بمركز صغير، وبناء مركز طويل الأجل من خلال التراكم المستمر. يكمن جوهر هذه الاستراتيجية في الاعتماد على يقين الاتجاه الصاعد لشراء الأسهم عند تراجعات سعرية منخفضة نسبيًا، مما لا يقلل فقط من تكاليف الدخول، بل يمهد أيضًا للاحتفاظ طويل الأجل. تتيح هذه الاستراتيجية طويلة الأجل والخفيفة للمتداولين متابعة امتداد الاتجاه الصاعد بسهولة أكبر وتجنب الانحراف عن مسارهم بسبب التقلبات قصيرة الأجل.
إذا كان الاتجاه هبوطيًا أو متماسكًا، فعليهم تطبيق استراتيجية "البيع عند الارتفاعات"، مع تجميع مراكز طويلة الأجل بمركز صغير. خلال الاتجاه الهبوطي، يمكن إنشاء مراكز بيع قصيرة عند ارتداد السعر إلى مستويات مرتفعة نسبيًا. هذا لا يتوافق مع الاتجاه فحسب، بل يُنوّع أيضًا المخاطر المرتبطة بالارتدادات قصيرة الأجل من خلال الدخول على دفعات، مما يُثبّت فرص الربح بفعالية خلال الاتجاه الهبوطي.
يكمن سر هذه الاستراتيجية خفيفة الوزن وطويلة الأجل في التجميع المستمر للمراكز على طول الاتجاه العام من خلال العديد من عمليات الوزن الصغيرة. من ناحية، يُمكن لهذا النموذج أن يُخفف من الاندفاع الجشع لملاحقة الأسعار الصاعدة والهابطة خلال فترات طويلة من الاتجاه الرئيسي. طبيعتها خفيفة الوزن تُقلل من تأثير مركز واحد على إجمالي الأموال، مما يسمح للمتداولين بالحفاظ على عقلانيتهم ​​وتجنب زعزعة أنماط الاحتفاظ طويلة الأجل لديهم بتقلبات الأرباح قصيرة الأجل. من ناحية أخرى، يُمكنها أن تُخفف بشكل فعال من خوف الخسائر خلال فترات التراجع. هيكلية مراكز التداول المتفرقة والخفيفة الوزن تجعل الخسائر الناتجة عن تراجع واحد قابلة للإدارة، مما يقلل من احتمالية إغلاق المراكز قبل أوانها بسبب الذعر، ويؤدي إلى تفويت فرص استمرار نمو الاتجاه.
باختصار، تضمن هذه الاستراتيجية طويلة الأجل والخفيفة الوزن، من خلال دمجها العضوي بين إدارة المراكز وتتبع الاتجاهات، رصدًا فعالًا للاتجاهات الرئيسية مع موازنة تقلبات نفسية التداول. إنها خيار فعّال لإدارة الأسواق الرائجة في تداول الفوركس.

---

---

• 
• 

---

008613711580480

008613711580480

008613711580480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China·Guangzhou

---